Faktör Yatırımı Nedir?
Değer, momentum, kalite gibi ortak özelliklere göre varlık seçme yaklaşımı.
Faktör yatırımı, varlıkları ortak özelliklerine göre seçer. Yaygın faktörler değer, momentum, kalite, düşük oynaklık ve küçük şirkettir. Akademik çalışmalara dayanır.
Grafikte ne görüyoruz?
Faktör yaklaşımının temsili puan tablosu.
- Varlıklar sezgiyle değil, önceden belirlenen ölçütlerle puanlanır.
- Her ölçüt farklı bir özelliği ölçer ve bir varlık biri güçlü, biri zayıf olabilir.
- Puan yüksek olsa da bu bir öneri değildir. Her faktör yıllarca zayıf dönem yaşayabilir.
Günlük hayattan örnek
Araba alırken yakıt tüketimi, güvenlik ve fiyat gibi ölçütlere puan verirsin. Tek tek reklam izlemek yerine belli kriterlerle sıralarsın. Faktör yatırımı da varlıklara böyle not verir.
Nasıl çalışır?
- Faktörler ve hesaplama kuralları belirlenir.
- Varlıklar puanlanıp sıralanır.
- Liste belli aralıklarla güncellenir.
Dikkat
Her faktör yıllarca zayıf dönem yaşayabilir. Çok kişi aynı faktörü kullandıkça etkisi azalabilir. Geçmişte işe yaramış olması gelecek için kanıt değildir.
Özetle
Faktör yatırımı, sezgi yerine kuralla seçmektir. Kural, kötü dönemleri ortadan kaldırmaz.
Bu ders eğitim amaçlıdır; al-sat önerisi içermez. YTD · Yatırım tavsiyesi değildir.
Bu içerik genel bilgilendirme ve analiz amacı taşır; kişiye özel yatırım tavsiyesi değildir. Kripto varlıklar yüksek risk içerir. Yasal uyarı
