Portföy Dengeleme Nedir?
Portföydeki oranlar bozulunca planlanan seviyeye geri getirme.
Portföy dengeleme, varlıkların portföydeki payını zaman içinde başlangıçta belirlenen oranlara geri çekmektir.
Grafikte ne görüyoruz?
Ocak 2023'te %50 Bitcoin, %50 nakitle başlayan temsili portföyde Bitcoin'in payı.
- Dengeleme yapılmasaydı Bitcoin'in payı bugün %82 olurdu. En yüksek %88 görülürdü.
- Üç ayda bir dengelenirse pay %41 ile %64 arasında kaldı.
- Dengeleme getiri artırmak için değil, riskin fark edilmeden büyümesini önlemek içindir. Komisyon ve vergi hesaba katılmadı.
Günlük hayattan örnek
Bir yemek tarifinde yarısı pirinç, yarısı sebze olsun. Tabağında zamanla pirinç çok artarsa dengeyi düzeltirsin. Portföyde de bir varlık çok yükselince payı büyür. Dengeleme bu oranı tarifteki hale döndürür.
Nasıl çalışır?
- Hedef oranlar önceden belirlenir.
- Takvime göre ya da oranlar çok kayınca düzeltilir.
- Yüksek paylı varlık azaltılıp düşük paylı olana kaydırılır.
Dikkat
Her dengeleme komisyon ve vergi doğurabilir. Güçlü trendde yükselen varlığı erken azaltmış olabilirsin. Getiri artırıcı bir yöntem değil, risk yönetimi aracıdır.
Özetle
Dengeleme, riskin fark etmeden büyümesini engeller. Tabağa düzenli bakmak gibidir.
Bu ders eğitim amaçlıdır; al-sat önerisi içermez. YTD · Yatırım tavsiyesi değildir.
Bu içerik genel bilgilendirme ve analiz amacı taşır; kişiye özel yatırım tavsiyesi değildir. Kripto varlıklar yüksek risk içerir. Yasal uyarı
